Citi, konjonktürel talebin arttığı bir dönemde Western Digital ve Seagate’i Satın Al notuyla kapsamaya başladı
Citi Research, Western Digital (WDC) ve Seagate (STX) şirketlerini kapsam altına alarak Al tavsiyesi verdi. Depolama pazarı döngüsünde bir yükseliş öngörüyorlar.
Çeyrekler süren envanter ayarlamaları, sermaye harcamalarının azaltılması ve personel azaltımlarının ardından analistler, büyük bulut hizmeti sağlayıcılarından gelen talepteki canlanmanın etkisiyle depolama ortamı sektöründe bir yükseliş öngörüyor.
WDC ve STX’in hisse senedi fiyatları piyasa öncesi işlem seanslarında sırasıyla %1,4 ve %0,15 oranında arttı.
Citi, depolama medyası sektörünün toplam gelirinin önümüzdeki üç yıl içinde yaklaşık %25’lik bir yıllık bileşik büyüme oranında (CAGR) artacağını tahmin ediyor. Bu büyümenin temel olarak petabayt (PB) cinsinden ölçülen toplam depolama kapasitesindeki %30’luk YBBO’dan kaynaklanması bekleniyor.
Ayrıca, analistlerin belirttiği gibi, işletmeler tarafından yönetilen veri miktarının, veri üretimi, depolanması ve yönetiminde yapay zekanın devam eden genişlemesi ile %40’ı aşan bir YBBO ile artması beklenmektedir.
Analistler, sabit disk sürücü (HDD) döngülerindeki toparlanmanın sürmesi nedeniyle şirketin geleceğine duydukları güveni ifade ederek STX için 12 aylık fiyat hedefini 110 dolar olarak belirledi. Bu iyimserlik, işletmelerden ve büyük bulut hizmeti sağlayıcılarından gelen talep, yapay zeka nedeniyle depolama talebindeki büyüme, üretim kapasitesinin kontrollü bir şekilde artırılması ve ısı destekli manyetik kayıt (HAMR) teknolojisiyle ilişkili maliyet düşüşleri ile destekleniyor.
Citi, WDC için 90$ hedef fiyat belirledi. Olumlu görünümleri, depolama pazarındaki genel bir yükselişe dayanıyor. Buna ek olarak, WDC’nin hem HDD hem de katı hal sürücüsü (SSD) pazarlarında yer almasını, sıkı bir flash depolama pazarında kar marjlarının iyileşmesini ve flash depolama bölümünün potansiyel elden çıkarılmasını vurguluyorlar. Böyle bir elden çıkarmanın, parçaların toplamı değerlemesine göre hissedar değeri yaratabileceğini öne sürüyorlar.
Ancak, bu tahminler için potansiyel riskler bulunmaktadır. Makroekonomik faktörler ve depolama kapasitesinin %60’ından fazlasını oluşturan büyük bulut hizmeti sağlayıcılarından gelen talep dalgalanmaları arz fazlasına yol açabilir. Citi’nin değerlendirmesine göre bu durum fiyat istikrarsızlığının artmasına ve kâr marjlarının düşmesine neden olabilir.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Ek ayrıntılar için lütfen hüküm ve koşullarımıza bakın.
